半岛体育,半岛体育官方网站,半岛体育APP下载

　　扫描或点击关注中金在线日，北京监管局一纸批复，将宫永媛推向建信消费金融总裁之位。这位深耕建行体系二十余年的金融老兵，肩负起拯救这家“含着金汤匙出生”却深陷业绩泥潭的持牌消金机构的重任。然而当72亿注册资本的行业第三地位与95%的净利润跌幅形成刺眼对比，这场“临危受命”更像是给积弊已久的经营难题贴上了一张临时补丁，破局希望渺茫。

　　建信消金的“出身”足以令同业艳羡。作为建设银行持股83.33%的嫡系子公司，其成立之初便手握72亿元注册资本，仅次于蚂蚁消金和招联消金，堪称持牌消金领域的“豪门新贵”。背靠建行的资金优势与风控基础，市场曾期待它能快速复制股东的零售金融成功经验，在行业中抢占一席之地。但现实却与预期严重背离，成立两年多来，这家机构始终未能摆脱“大资金、小体量、弱盈利”的怪圈。

　　2025年上半年的业绩数据，彻底暴露了其经营困境的严重性。建设银行半年报显示，截至6月末，建信消金资产总额仅126.71亿元，较去年末仅微增0.78%，在31家持牌消金机构中排名20开外。更触目惊心的是盈利表现，上半年净利润仅0.03亿元，较上年同期暴跌95.24%，几乎陷入亏损边缘。对比同一梯队的北银消金同期1.02亿元净利润、50%的同比增幅，以及阳光消金47.38%的资产扩张速度，建信消金的停滞不前显得格外扎眼。

　　业绩滑坡的背后，是建信消金核心竞争力的全面缺失。尽管股东方建设银行在青岛分行等区域机构已实现“建行生活”平台的场景化营销与客户分层经营，但这一成功经验并未有效传导至消金子公司。建信消金推出的“建信福贷”“数币贷”等产品，虽试图彰显数字化优势，却因缺乏高频消费场景支撑，难以形成用户粘性。王府井集团持股5.55%的场景资源优势未能激活，与建行体系的协同效应也仅停留在表面，最终陷入“有资金无场景、有牌照无流量”的尴尬境地。

　　在行业转向精细化运营的关键期，建信消金的数字化短板愈发明显。博通咨询首席分析师王蓬博指出，当前消金行业“马太效应”持续加剧，尾部机构普遍面临科技投入不足、运营效率低下的问题。建信消金虽背靠建行的科技资源，但未能将其转化为自身竞争力，在客户画像构建、智能风控落地、线上渠道拓展等核心领域进展缓慢，导致获客成本居高不下，资产质量管控乏力，与头部机构的差距持续拉大。

　　此次走马上任的宫永媛，其履历看似与岗位高度匹配，实则暗藏隐忧。这位加入建行二十余年的“老兵”，虽有17年个人金融条线经验，且曾任建信基金副总裁、首席信息官等职，但公募基金与消费金融的业务逻辑存在本质差异，前者侧重资产管理与净值波动，后者聚焦场景获客与风险定价，跨领域经验能否直接复用存疑。更值得注意的是，两个月前她突然同时卸任建信基金三项核心职务，这种罕见的人事变动背后的原因尚未明晰，也为其新岗位的履职前景蒙上阴影。

　　监管层在任职批复中特别强调，需督促宫永媛“牢固树立风险合规意识”“熟悉任职岗位职责”，这一表述暗含对其跨界任职的隐性提醒。但即便忽略经验适配性问题，宫永媛面临的结构性难题也绝非个人能力所能轻易破解。当前持牌消金行业已进入“重资产、强科技、优管理”的发展阶段，头部机构凭借技术与场景优势持续下沉，腰部机构加速差异化突围，而建信消金既未搭建起自主场景生态，又未能形成特色客群定位，在激烈竞争中已处于被动地位。

　　更严峻的是，行业政策环境正在收紧。10月即将生效的《助贷新规》，将对消金机构的合作模式、风险管控提出更严格要求。此前阳光消金因助贷合作管控不力被罚140万元，最终导致市场化总经理离任、业务规模收缩的教训，为建信消金敲响了警钟。对于仍在探索业务模式的建信消金而言，合规成本上升与监管要求提高，将进一步压缩其试错空间。

　　从行业全局看，建信消金的困境并非个例，却是“豪门落难”的典型。2025年上半年，虽有蚂蚁消金等头部机构实现营收净利双增，但部分机构陷入业绩滑坡，招联消金等头部玩家也出现增长乏力迹象。这表明行业粗放式增长时代已结束，单纯依靠股东背景的“躺赢”模式难以为继。建信消金若不能快速补齐场景与科技短板，即便换帅频繁，也难以改变在行业中持续掉队的命运。

　　三个月的到任期限正在倒计时，宫永媛的履职之路注定布满荆棘。修复与股东方的协同机制、激活场景资源、加速数字化转型，每一项任务都需要长期投入与系统变革。对于已错失最佳发展窗口期的建信消金而言，留给这位新总裁的时间已然不多。这场“豪门自救”究竟是绝地反击的开始，还是又一次无奈的换帅轮回，或许用不了多久，业绩数据就会给出最真实的答案。而市场更清楚的是，在消费金融行业的激烈厮杀中，没有“铁饭碗”，只有“真功夫”。